Firma, której podwaliny właściwie powstały pod koniec lat osiemdziesiątych XIX wieku, a dokładnie w 1888 roku. Oto w tamtym czasie spółka “Wilhelm Walter i Ska” uruchomiła w Łodzi fabrykę maszyn, zajmującą się wytwarzaniem krosien dla wełny czesankowej, wyrobów z przędzy kokosowej i krosien ciężkiego typu dla juty i lnu. Po pewnym czasie firmę tę przejął Maurycy (Moritz) Bauer. Był on Niemcem i mieszkając na terenie Łodzi uznawał się za pruskiego poddanego.

W końcu XIX wieku przedsiębiorstwo M. Bauera mieściło się już na działce przy ulicy Piotrkowskiej 170 zakupionej przez Lidię Bauer – żonę właściciela fabryki w 1899 roku.
Największy rozwój firmy przypadał na lata 1900 – 1913. W tym czasie zatrudnienie wzrosło z 78 robotników w 1900 roku do 121 w 1913, a wartość produkcji odpowiednio z 61 000,00 do 204 000,00 rubli rocznie.

Znaczna część wyrobów M. Bauera miała zbyt w Rosji i dlatego w latach bezpośrednio poprzedzających I wojnę światową produkował około 120 krosien miesięcznie.
Jedno z takich krosien, z 1910 roku, jest obecnie eksponowane w Centralnym Muzeum Włókiennictwa w Łodzi.
Na łódzkich podwórkach można znaleźć również klapy kanalizacyjne sygnowane Moritz Bauer: okrągła i kwadratowa.